在中国，家族办公室算是舶来品，在国外已经有着成熟运作模式。比如，家族办公室是站在客户立场，做家族财富保全与传承的顶层设计，这其中包括法律架构、税务规划、资产配置等。狮石家族办公室创始人林烈自始至终认为，家族办公室是需要潜心深耕的领域。

不过，在中国市场需求分化的背景下，家族办公室也将出现两种形态，一种是大型的、相对标准化的业态，更多依靠系统来提供智能化服务，一种是小型的，主要依靠金融人才满足超高净值客户的个性化需求。与瑞士Crescendo Group（渐进资本）达成战略合作的狮石家族办公室，显然是拥有更多客户群体、更具优势的前者。

强强联合，走在行业前端

2016年，一直专注于投资研发金融科创领域，深耕量化交易系统的开发，实现金融与人工智能有效结合的林烈，创立了狮石资产管理。目前，狮石研发成果已领跑量化市场同行，并投入基金化运营，有望成为亚太地区金融科创领域的前瞻者。

2021年，林烈以自己卓越超前的经营理念吸引了瑞士渐近资本的青睐。瑞士渐进资本集团，作为欧洲最大的家族办公室之一，创立30年，管理超过30亿美元资产。同样，也是香港证监会持牌独立资产管理公司，总部位于瑞士日内瓦，分部遍布于全球各大经济发达城市。

狮石资产管理与瑞士渐进资本有着相同的经营理念，那就是致力于满足企业家、创业者、家族、高净值个人的具体诉求，与客户的利益保持一致。因此，两者在此基础上达成战略合作，合并为狮石渐进大中华家族办公室。

能够被瑞士渐近资本所青睐，狮石家族办公室靠的并非只是理念一致，更多的是狮石所做出的成绩：

自2020年5月至2021年2月期间，狮石策略年化收益达到13%，其中月度最大回撤率为5.26%，为客户带来的累计收益10.83%。

我们具体来看一下石狮家族办公室是如何为客户创造更稳健的收益：

基金结构。狮石家族办公室为高净值资者设立了狮石中国稳固收益基金SP基金，这一基金是由 Lion Rock 和 Brimetone 共同担任基金管理人。资金用于认购投资标的Brimstone SPC - SP2 优先级份额。投资标的子基金成立于2020年2月，截止2020年3月底，管理规模就已经达到9000万美金，截止4月底，达到1.21美金。

分级投资概念。狮石中国稳固收益基金SP设分级投资架构，对接投资标的子基金份额认购。预期优先级锁定期为0.5-2年，年化投资回报约6%。

第三，策略持仓。狮石中国策略主要投资标的为中资美元房地产债券，持仓为10-15只，评级为B到BB级，目标杠杆倍数1-1.5倍。基金目前持仓约10只债券，评级为B到BB级。

结合大数据和人工智能，更精准计算

林烈在传统欧美市场的量化系统理论的基础上，组建研发团队自主研发革命性的人工智能中央管理系统，结合大数据和人工智能深度学习的前沿科技，通过不断自主矫错系统，实现量化交易系统优化。

实际上，林烈早期就大量接触到金融领域有关AI+量化信息的讯息，并且，近年来人工智能正在对金融产品、服务渠道、服务方式、风险管理、授信融资、投资决策等带来新一轮的变革，AI在金融业的应用更加广泛。

由狮石团队开发的AI量化基金项目，在核心管理系统的运行下，基金可进行24小时全天候环球商品投资，云端交易系统24小时即时监控全球市场，超过一千种金融产品全自动化交易系统，可以于一秒内能完成五千次下单。

在战略方面，狮石AI战略表现最佳，表现为+0.77%，来自台湾、多因素、持续的巨大机会通过在香港市场捕捉部分beta的策略归因于0.18%；而CTA策略由于3月市场危机后的保守敞口，公司业绩保持稳定，为+0.04%。

人工智能模型适用从比较大的降幅中学习调整和改进，做好风险评估和评估位置调整。我们可以看一下狮石AI量化基金之前的业绩：

2017年1月到2019年7月期间，比较狮石资管、恒生指数、标普500的各项数据。数据如下，在实盘净值上，狮石资管是1.480、恒生指数是1.263、标普500是1.331；在年化收益上，狮石资管是16.41%、恒生指数为9.37%、标普500为11.69%；在夏普比率上，狮石资管1.411、恒生指数0.640、标普500则是0.930；在风险\回报比率上，狮石资管是4.729、恒生指数只有1.094、标普500比恒生指数稍高一点2.369；在相关性比较上，狮石资管是1、恒生指数仅为0.388、标普500依旧是位于两者之间0.459。

2019年8月到2020年1月期间，狮石、恒生指数、SG CTA index三者的数据分别为，在基金净值一栏，狮石是100.37、恒生指数是91.69、SG CTA index为96.35；在年化收益上，狮石为1.47%、恒生指数是-7.31%、SG CTA index是-2.60%；夏普比率，狮石0.66、恒生指数-0.43、SG CTA index是-0.03；在风险/回报比率上，狮石0.108、恒生指数-0.448、SG CTA index是-0.183；而年化波动率，狮石仅为6.72%、恒生指数为21.02%、SG CTA index是最高28.85&。

通过数据比较能够看出，AI量化基金能够为客户带来更稳健的收益。毕竟AI量化基金是可以进行风险调整。

AI量化基金曾在2018年7月，市场大幅波动、股市暴跌、货币市场也受到影响的背景下，自主实施5%的交易回撤控制。同年8月到10月之间，在股市大跌之后，流动性回归市场，是基于AI量化基金通过中央管理系统(CMS) 的强化学习功能，令资金分配给有效的CTA策略，在最大程度上保障客户资金。

此外，在2019年5月，因中美贸易战等因素不断影响市场，恒生指数和标普指数均面临巨大的市场风险时，AI期权模型成功减少波动性与风险，并大幅跑赢市场指数。狮石家族办公室创始人林烈认为，对于高超净值者而言，家族办公室不仅是保障财富，并且还是让财富增值的重要渠道。

在人工智能方面卓越超群的狮石联手拥有管理30亿资产能力的瑞士渐进资本，建立战略合作后的狮石渐进大中华家族办公室将为大中华区客户群体提供更优质的服务。（王泉）