这波牛市,吸引了不少普通投资者进入股市,却不巧买在高点,此后遭遇A股回调,导致收益率和预期大有落差。其实对于普通投资者来说,哪怕是在所谓的牛市中,也不能掉以轻心。

巴菲特的老师格雷厄姆曾说过:“牛市是普通投资者亏损的主要原因。”既然是牛市,为什么更容易亏钱呢?道理可能和“好牌是德扑亏钱的主要原因”一样。因为拿到好牌,所以下了重注,结果亏得更多。

同理,在牛市中,市场普遍上涨,投资者的风险偏好提升,对“踏空”的担忧胜过“追高”的恐惧,因此容易买在高位。

普通投资者往往缺乏对市场基本面的分析,疏于风险控制,而牛市带来的短期繁荣又掩盖了潜在的风险,当市场突然回调时,普通投资者常常措手不及,导致大幅亏损。

普通资者想要在牛市时做到不亏钱且还能赚钱,需谨记以下几条:

第一,基于基本面投资。经济基本面是市场长牛的根本,行业基本面是行业发展的前提。即使在牛市中,投资者也应该坚持基本面投资,选择有良好业绩支撑、估值合理的板块。避免跟风市场情绪推高而形成泡沫的“热门概念”。

支付宝“帮你投”的“聪明指数”策略和“股票基金金选”策略就是基于基本面的判断,精选出前景优秀、估值合理的行业,均衡配置,以期在结构性牛市的各个阶段都能有不错的收益。

第二,坚持资产配置与分散投资。不要把鸡蛋放在同一个篮子里,这是投资圈的普世真理。即使是牛市中也应保持资产多元化。通过资产配置,降低资产组合整体的波动,通过分散投资,降低系统性风险,避免单一行业波动带来的大额亏损。建议投资者在配置权益类资产的同时,增加稳健的固收类产品配置,以平衡股债之间的跷跷板效应。

第三,设定明确的止盈与止损目标。在牛市中,设定明确的止盈目标和止损底线,能有效预防市场的突然反转。获利时可以适时减仓,锁定部分利润,避免过度追求最大化收益,而导致利润回吐。

如果投资者不会择时,不知道什么时候该止盈止损,可以借助支付宝“帮你投”的信号发车工具,它会根据股债利差计算股票投资性价比,从而提示投资者做出止盈动作。

第四,保持适度的风险控制。不论牛市多么繁荣,都应保留一定的现金以应对市场可能的回调。做好仓位管理,确保投资组合的风险在自己的承受范围内。

第五,保持理性,管理心理偏差。牛市时市场情绪极为乐观,但要保持独立判断,不要因为看到他人赚钱而跟风追高。牛市往往会放大人的贪婪和盲目自信,需时刻提醒自己理性看待投资。通过定期回顾投资逻辑,确认投资标的是否仍然符合初衷。

总之,为了避免在牛市中亏损,投资者应该时刻保持冷静和理性,克服贪婪、过度自信等不良心理,制定合理的投资策略,学会止盈和止损,增强对市场的分析和判断能力。只有这样,投资者们才能在市场中获得稳定的收益。